以华为昇腾为首的国产算力迅速填补需求空缺， 重点行业国产算力替换提速

以华为昇腾为首的国产算力迅速填补需求空缺， 重点行业国产算力替换提速

1、NVIDIA GPU 出口管控趋严，以华为昇腾为首的国产 AI 芯片迅速填补需求空缺

NVIDIA GPU 管控趋严，以华为昇腾为首的国产 AI 芯片迅速填补需求空缺。随 着 NVIDIA GPU 管控趋严，以华为昇腾为首的国产 AI 芯片成为国内算力基础设 施建设的重要选择，快速填补 NVIDIA GPU 的市场需求空缺。1）能力侧：华为 昇腾 910 芯片 FP16 算力已达到 320TFLOPS、INT8 算力达到 640TOPS，与 NVIDIA A100 80GB 版本旗鼓相当，并已落地千卡集群项目，且 2023 年 9 月发 布的 Atlas 900 SuperCluster 利用华为全新星河 AI 智算交换机 CloudEngine XH16800，可实现等效 18,000 张卡的超大规模无收敛集群组网，在单卡算力与 组网能力方面已可以满足国内智算网络的建设需求。2）需求侧：客户受限于美 国芯片出口管制，对于国产 AI 芯片的需求不断提升，华为昇腾等国产算力的占 比快速提升。根据全球半导体观察及路透社消息，国内客户对于昇腾 910B 等国 产 AI 芯片的需求激增，2023 年昇腾 910B 已经获得大客户至少 5,000 套订单， 预计将于 2024 年交付。

2、全面自主可控大趋势下，重点行业国产算力替换明显提 速

自主可控大趋势下，国内各行业集采的国产化替代持续推进。在全面自主可控大 趋势下，以鲲鹏、海光、飞腾为代表的国产 CPU 服务器与以昇腾为代表的国产 GPU 服务器在运营商、金融、能源等重点行业侧份额持续提升。 运营商侧：1）通用服务器方面：2022 年三大运营商 PC 服务器集采中，国产 CPU 服务器占比达 37.10%，较 2020 年集采同比提升 5.97pct，其中鲲鹏服务 器占比基本保持稳定，海光服务器占比同比提升 6.50pct。2024 年 2 月，中国移 动发布《2024 年 PC 服务器产品集中采购招标公告》，预估采购规模为 26.45 万台，其中 Arm+X86 服务器采购总数为 12.15 万台，预计占比 47.34%（去除 未公布的 8,000 台服务器），其中 Arm 服务器或以鲲鹏服务器为主，X86 服务 器或以海光服务器为主。2）AI 服务器方面：2023 年 10 月，《中国电信 AI 算 力服务器（2023-2024 年）集中采购项目》中标候选人正式公示，中国电信此次 集采共分为 4 个标包 4,175 台 AI 服务器，其中鲲鹏服务器占比达 47.35%。

其他重点行业方面：1）金融行业侧：2023 年金融行业国产服务器采购数量明显 提升，2023H2 采购大单频出。2023 年下半年金融行业国产服务器采购速度明 显加快，单笔采购数量皆为千台、万台规模，中信银行、中国农业银行单笔服务 器采购额皆为 40 余亿，显现出金融行业国产化替代的需求较为旺盛。2）能源行 业侧：2023 年中国石化服务器采购中国产服务器占比达 41.55%。2023 年 8 月， 中国石化发布《信息化基础设施项目招标公告》，采购国产 CPU 服务器 1,500 台，占总服务器采购份额的 41.55%。